コツコツＦＸ☆初心者必勝入門〜リスクゼロから始めよう！

バーチャルＦＸで修行し始めるといろんな疑問がでてきます。

さて、前回、バーチャルＦＸで２種類のトレードを試してみましょう！

ハイレバレッジで運用するバーチャルＦＸ

ローレバレッジ（２倍程度）で運用するバーチャルＦＸ

と、紹介しました。

ここでは、スワップ金利狙いの長期運用をする場合の

どの通貨を

いつ買うか

について考えていきましょう。




どの通貨を買うか？？

まずはどの通貨ペアを買うかが問題になります。

外貨ＦＸで低レバレッジで長期運用スワップ金利ねらいの場合は


金利の低い国の通貨を売って

金利の高い国の通貨を買う


ということになります。

ここでは長期運用の場合の考え方を紹介していきます。

以下は2008/3/17作成の政策金利表です。



国名	政策金利
日本	0.50%
スイス	2.75%
アメリカ	3.00%
ユーロ	4.00%
カナダ	4.00%
イギリス	5.25%
オーストラリア	7.25%
メキシコ	7.50%
ニュージーランド	8.25%
南アフリカランド	11.00%
アイスランド	13.75%
トルコ	15.25%


この表を見ると金利が高い国といえば、


オーストラリア、ニュージーランド、南アフリカランド、

トルコ、アイスランド


です。

金利の低い国といえば、、



日本、スイスフラン



ですね。

日本のは異様な程低金利だということがこの表からもみてとれます。

単純に考えると低金利国の日本を売って、高金利国のトルコを買うと
スワップがたくさんついて、利回りがよくなります。

カントリーリスクを考慮する

しかし、スワップ目的の長期運用はカントリーリスクも考慮しなくては

いけません。

カントリーリスクとは、投資先の国がデフォルトするかしないか

ということです。


【用語解説】デフォルト

デフォルトとは債務不履行のことで、債務者が契約などに基づき発生した債務を履行（弁済）しないことをいいます。国がデフォルトするということは、国が経済破綻によって、他国に対して債務を支払えない状況になるということです。近年では2001年にアルゼンチンがデフォルトしています。


投資先の国がデフォルトすれば、その国の通貨の価値が暴落

してしまいます。

2001年にデフォルトしたアルゼンチンの為替レートをみてみましょう。


※グラフ画像をクリックすると拡大します。


アルゼンチンはデフォルト後、通貨の価値が4分の1以下になっています。

さすがにこれは長期保有で低レバレッジで運用しているとはいえ、

避けなくてはいけませんね。


では、デフォルトしにくい国というのを調べてみましょう。

こういうときに役にたつのが格付け機関のムーディーズです。

格付け一覧はこちらのページで

確認することができます。



【用語解説】格付け機関


格付け機関（かくつけきかん）とは、債券などの元本および利息を、発行体（企業、政府、自治体など）が償還まで予定通り支払えるかどうかの見通しを、簡単な記号で評価する機関のことです。格付け会社（かくつけがいしゃ）ともいいます。代表的なところにムーディーズ、スタンダード&プアーズがあります。



さて、先ほどの政策金利一覧表にこのムーディーズの格付けを

追加すると、こうなります。




国名	政策金利	格付け
日本	0.50%	A1
スイス	2.75%	Aaa
アメリカ	3.00%	Aaa
ユーロ	4.00%	Aaa
カナダ	4.00%	Aaa
イギリス	5.25%	Aaa
オーストラリア	7.25%	Aaa
メキシコ	7.50%	Baa1
ニュージーランド	8.25%	Aaa
南アフリカランド	11.00%	Baa1
アイスランド	13.75%	Aaa
トルコ	15.25%	Ba3


この格付けの記号の意味は以下の表の通りです。



Aaa	信用力が最も高く、信用リスクが最小限であると判断される債務に対する格付け。
Aa	信用力が高く、信用リスクが極めて低いと判断される債務に対する格付け。
A	中級の上位で、信用リスクが低いと判断される債務に対する格付け。
Baa	信用リスクが中程度と判断される債務に対する格付け。中位にあり、一定の投機的な要素を含む。
Ba	投機的要素をもち、相当の信用リスクがあると判断される債務に対する格付け。
B	投機的であり、信用リスクが高いと判断される債務に対する格付け。
Caa	安全性が低く、信用リスクが極めて高いと判断される債務に対する格付け。
Ca	非常に投機的であり、デフォルトに陥っているか、あるいはそれに近い状態にあるが、一定の元利の回収が見込めると判断される債務に対する格付け。
C	最も格付けが低く、通常、デフォルトに陥っており、元利の回収の見込みも極めて薄い債務に対する格付け。



この表の出典元ページはこちらです。



この表で色分けしておりますが、これはつまり


色がついている部分投資

色がついていない部分投機



となります。

一般的に投資適格と言われるのはBaa以上で、Ba以下は投機的要素を

持ちます。

ですので、新たに長期運用をするための通貨ペアを選ぶ場合はこの

格付けを参考に選ぶのがわたしのおすすめの方法になります。


また格付けとは別に、資源国であれば今までの実績からいくと

デフォルトしにくいという傾向があります。

資源国の代表的なもには


カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、南アフリカランド


などがあります。


ですので、日本円を売って、金利が高い国で長期でもつとなると


オーストラリア、ニュージーランド、アイスランド、南アフリカランド

の４つが候補となります。

トルコについては格付けがすでに投機的レベルであるため

買いタイミングと保有する期間には注意が必要です。

ただし、トルコは鉱物資源に恵まれています。世界6位の石炭採掘量に

加え、マグネシウム産出量も世界2位。さらに金、鉄、銅、鉛、

ボーキサントなども産出できるためです。

そのため、格付けはいまいちなものの、高金利・資源国ということで

トルコリラ/円は近年人気のある通貨ではあります。




長くなりましたので、記事を分割します。

次回は「どの通貨を買えばいいの？【2】」で、

変動の激しさを表すボラティリティからどの通貨を買うかの

検証方法をご紹介します。

ご訪問ありがとうございました。是非アンケートにご協力ください。

質問：この記事は参考になりましたか？？

　答えのボタンをクリックしてください。↓↓ 　

この記事の更新履歴

2008/03/16　加筆・修正 2007/11/17　初回アップ

【おすすめのバーチャルＦＸ・デモトレード】

　※バーチャルFXでも複数の口座を持って、こちらは長期訓練運用、
　　こちらはデイトレ訓練用、さらにスキャル訓練用と分けていくのが
　　おすすめです。

　　外為どっとコム　バーチャルＦＸ（無料）

　　　※１位になるとアルファロメオがもらえます。

　　　クリックしていますぐバーチャルＦＸを始める

　　セントラル短資　ＦＸ１（無料）

　　　※１位になると豪華海外旅行獲得できます。

　　　クリックしていますぐＦＸ1を始める

　　ＦＸオンラインジャパン　無料ＦＸツール

　　　※手数料無料のＦＸを体感できます。

　　　クリックしていますぐ無料ＦＸを始める


【おすすめの外為開設口座】

　「外為どっとコム」

　　※ここは情報閲覧用口座＆１０００通貨ごとの買い増し用口座
　　　として愛用口座です。

　　　ほんとうに情報満載。他のＦＸ業者と比べ物にならない
　　　情報量・そして情報の早さ！！

　　　とうとう外為どっとコムは、預かり資産残高900億円突破です。
　　　すごいですねー。超一流ですね。

　　　今なら豪ドルの保証金がお安くなってます　笑！
　　　さらに取引なしでもネクスト口座初回30万円以上で
　　　5000円キャッシュバックキャンペーン中。取引なしでも
　　　5000円キャッシュバックっておいしいんです。そして期間中に
　　　1万通貨以上取引すると2000ＦＸポイントをいただけます。
　　　（イーバンク銀行で現金化すると1200円分です）。

　　　これからＦＸを始めるにははずせない口座です。
　　　今すぐ口座開設急げっ！！豪ドル保証金がお安いうちに☆


　　　　クリックして資料請求・口座開設をする【外為どっとコム】

　セントラル短資

　　※長期で保有するならスワップ自動振替のセントラルが便利。
　　　スワップポイントも高いです。特に手数料なども考えると
　　　高金利通貨の南アフリカランドを取引するにはここがイチバン

　　　もちろんわたしも南アフリカランドをこちらで保有中です。
　　　こちらの口座を開設した時にいただいたＦＸ本は今でも
　　　何度も読み返しています。

　　　現在5000円キャッシュバックキャンペーン中。さらに、
　　　口座開設翌月1か月間はクーポン利用で手数料無料です☆

　　　いますぐ口座開設してまずは5000円キャッシュバックを
　　　いただきましょう☆☆


　　　　クリックして資料請求・口座開設【セントラル短資】

　マネーパートナーズ

　　※短期〜長期までオールラウンドで使いやすい口座。
　　　コストパフォーマンスも◎


　　　クリックして資料請求・口座開設【マネーパートナーズ】

　スター為替

　　※税金が◎◎◎のくりっく365系
　　　税率はどれだけ稼いでも一律２０%です


　　関連解説記事はこちらです
　　　　　　　ＦＸと税金


　　クリックして資料請求・口座開設【スター為替】





【sa-chi21運営ブログ】

　子育てブログゆとりの子育て

　　※じつは子育てブログがいまのメインブログです（*^ｖ^*）

　節約・貯蓄ブログFind Your Style〜楽に節約☆貯蓄

　　※ＦＸ同様、コツコツがＭＹ　Ｓｔｙｌｅ。
　　　勝手にお金が貯まっていってまーすY(^○^)Y




マネープラン　資産運用　家計管理